Как правильно Рядом друг с другом или Рядом с друг другом?

Посмотрите повнимательнее на предлог "с". Существительное после него обязательно стоит в Творительном падеже. Ну а теперь взгляните на две формы одного и того же слова: "друг" и "другом". Которая из них стоит в Тв.п.? - Последняя ("с другом"). Именно оно и будет следовать после предлога "с".

Итак, правильный вариант употребления:

рядом друг с другом