Пальтецо или пальтицо - как правильно пишется?

Речь идет о правописании безударного суффикса "-ец/-иц". Оба суффикса есть в русском языке, например,

брат - братец, хлеб - хлебец, зуб - зубец; лужа - лужица, владелец и владелица, умелец и умелица.

Видим, что суффикс "-ец" пишется в существительных рода мужского, а суффикс "-иц-" -- в существительных рода женского.

Заданное же слово -- существительное среднего рода (моё пальто, новое пальто), а родовая категория в данном случае имеет существенное значение, поскольку у существительных рода среднего имеет значение ударение.

Правило регламентирует писать в слове суффикс "ец-", если ударение падает на окончание; а суффикс "-иц-" пишется, когда ударение падает на основу перед суффиксом.

Заданное существительное -- среднего рода, оно правильно пишется с буквой "е" в безударном суффиксе "-ец-", потому что ударение падает на окончание -- пальтецО.