Что значит: при сохранении этого изображения прозрачность будет утеряна?

Это значит что картинка содержит фрагменты, не содержащие цвета - прозрачные, и редактор в выбранном вами формате графического файла не может сохранить эту особенность изображения. Прозрачные элементы может содержать ограниченное количество форматов, например GIF, PNG.