От чего регулятор напряжения дает сбой?

При таком малом объеме информации можно только гадать о причинах проблемы и рассматривать возможные. В первую очередь надо грешить на сам генератор, хотя вы и сказали, что он в норме. Как вы определили эту норму? Конечно, можно решить, что регуляторы попадаются низкого качества, такое бывает, но весьма редко. Более логично предположить, что регулятор не соответствует именно вашему генератору по мощности. Но гораздо вероятнее неполадка в якоре генератора. Например, замыкание части витков его обмотки приведет к значительному повышению тока через эту обмотку и соответственно через регулятор, что приведет к перегревы и пробою или обрыву регулирующего транзистора. Такой же результат будет при замыкании обмотки якоря на корпус. А замыкание контактных колец неминуемо приведет к выгоранию регулятора. Также в моей практике был случай нарушения пайки вывода обмотки к контактному кольцу. Причем измерение сопротивления обмотки при неподвижном якоре неполадки не показывало, пайка "контачила" и все было нормально. А вот при вращении якоря за счет центростремительных сил вывод обмотки отходил от кольца, и цепь разрывалась. Выяснить это удалось при установке генератора на стенд и проверке тока возбуждения на разных скоростях вращения.

И еще нельзя исключать неполадки в цепях проводки автомобиля. Например, что-то напутали при ремонте, или имеется замыкание, в результате которого при выключенном зажигании на реле подается питание. При этом ток будет максимальным и нагрев регулятора и якоря тоже.